Coast FIRE i Norge

Anne er 38 år, lærer i Bergen. Hun har 1,2 millioner i ASK, ingen gjeld utover boliglån, og en sparerate på 18 % av netto inntekt. Hun spør om hun kan slutte å spare og likevel ende opp med pensjon på det nivået hun har planlagt for.

Svaret avhenger av tre tall: hvor mye hun trenger ved pensjon, hvilken avkastning hun forutsetter, og hvor lenge hun har til pensjonsalder. Med 7 % årlig avkastning og 29 år til hun fyller 67, vokser 1,2 millioner til 8,5 millioner uten en eneste ny krone innskudd.

Hvis hun trenger 10 millioner ved pensjon for å leve på 400 000 kroner i året (4 %-uttak), er hun ikke helt framme. Porteføljen vokser til 8,5 millioner, altså nesten halvannen million for lite. Regnestykket ser derimot ganske annerledes ut når folketrygden tas med, og det kommer vi til.

Hva Coast FIRE faktisk er

Coast FIRE er punktet der dagens portefølje er stor nok til at den, med sin egen avkastning og uten nye innskudd, vil nå målbeløpet for full FIRE ved en valgt fremtidig alder. Begrepet kommer fra det engelske «coasting», altså å gli eller å la momentum bære deg.

Formelen er enkel:

Coast FIRE-mål = FIRE-mål / (1 + r)^år

Hvor:

• FIRE-mål = ditt fremtidige uttaks-tall × 25 (eller × 28,5 for 3,5 %)
• r = forventet årlig avkastning (typisk 5-7 % reelt)
• år = antall år til pensjonsalder

For Anne med FIRE-mål 10 millioner, 7 % avkastning, 29 år: hun trenger 10 000 000 / 1,07^29 = 1 406 000 kroner i dag. Hun har 1,2 millioner. Hun er 206 000 unna. Med dagens sparerate er hun der om to år. Setter hun spareraten til null nå, tar det drøyt 31 år før porteføljen når 10 millioner, ikke 29. Forskjellen er at hun bare trenger å dekke løpende utgifter, ikke akkumulere på toppen.

Forskjellen mellom Coast FIRE og full FIRE handler om hva som er valgfritt. Full FIRE betyr at jobben er valgfri, mens Coast FIRE bare gjør sparingen valgfri og lar jobben fortsatt dekke de løpende utgiftene. Det er ofte halvtidsjobb, deltids-konsulent, eller bytte til et mer meningsfullt yrke med lavere lønn.

Folketrygd-justert Coast FIRE

For nordmenn endrer folketrygden regnestykket. Hvis du har jobbet i Norge, har du opptjent folketrygd som betales fra 67 år (eller tidligere med uttak ved 62, men da redusert). En typisk full opptjening gir 180 000-260 000 kroner i året fra 67. For en FIRE-sparer som planlegger 400 000 i året, dekker folketrygden 45-65 % av forbruket etter 67. Porteføljen trenger bare å dekke resten, samt alle årene før folketrygd starter.

Det betyr at norsk Coast FIRE-mål er lavere enn et amerikansk Coast FIRE-mål for samme forbruksnivå. En norsk portefølje må bare dekke perioden fra du blir FIRE til folketrygden tar over, pluss det folketrygden ikke dekker. Den slipper å dekke hele resten av livet.

For Anne ser det slik ut. Hvis hun trenger 400 000 i året fra pensjon og folketrygden dekker 220 000 fra 67, må porteføljen dekke 180 000 fra 67 og fremover. Hun trenger altså bare 180 000 × 25 = 4,5 millioner ved 67, ikke 10 millioner. Med 7 % avkastning over 29 år tilsvarer det 632 500 kroner i dag. Hun har 1,2 millioner. Hun passerte folketrygd-justert Coast FIRE for flere år siden.

Det er en oppdagelse mange norske FIRE-sparere har når de regner det første gangen. Folketrygden er en stille assistent i FIRE-planen.

Tre praktiske scenarier

Vi har sett tre måter folk bruker Coast FIRE i praksis.

Scenario 1: Halv stilling fra Coast FIRE-alder. Du går fra 100 % til 50 % stilling, lønnen halveres, og sparingen stopper opp, enten helt eller nesten helt. Til gjengjeld har du mer tid til ting du faktisk vil gjøre. Anne kan gjøre dette ved 38 hvis hun trives med 50 % lærer-stilling og halv lønn.

Scenario 2: Bytte til lavere-lønnet yrke. Du har spart nok til Coast FIRE, du vil ikke fortsette i nåværende karriere, og du tar et yrke som dekker de løpende utgiftene uten å kreve karriere av deg. Kafé, hagearbeid, frilans skriving. Bare jobb for å leve.

Scenario 3: Geografisk arbitrasje. Du flytter til et land med lavere kostnader, og norske lønninger gjør at du kan dekke utgiftene der med lite arbeid. Coast FIRE blir lettere når månedlige utgifter går fra 30 000 til 12 000.

Det vanlige er at folk kombinerer to av disse. Coast FIRE handler om å frigjøre seg fra kravet om å akkumulere mer, ikke om å slutte fullstendig.

Risikoen ved å misbruke Coast FIRE-tallet

Tre vanlige feil.

For det første: bruke for høy avkastning. Mange Coast FIRE-kalkulatorer bruker 7 % reelt, eller verre, 10 % nominelt uten inflasjonsjustering. Hvis du faktisk får 4 % reelt over 30 år (ikke utenkelig), er Coast FIRE-tallet ditt 135 % høyere enn du regnet med. Bruk pessimistiske antagelser her, ikke optimistiske.

For det andre: glemme inflasjon i forbruks-målet. Hvis du trenger 400 000 kroner i året i dag, trenger du 725 000 om 30 år med 2 % inflasjon, eller 971 000 med 3 %. FIRE-tallet ditt må regnes i fremtidige kroner, ikke dagens.

For det tredje: anta at folketrygden er garantert på dagens nivå om 30 år. Det er en politisk antagelse. De fleste norske FIRE-modeller bruker 70-85 % av dagens folketrygd som forutsetning. Det er en kvalifisert gjetning, ikke en garanti.

Coast FIRE er ingen grønn knapp som betyr at det er trygt å gli videre. Det er en milepæl som flytter spørsmålet over fra «klarer jeg dette» til «hva vil jeg gjøre med tiden».

Hva skjer mellom Coast FIRE og full FIRE

Det interessante er gapet. For Anne er det 17-20 år mellom folketrygd-justert Coast FIRE (passert) og full FIRE (rundt 50-årene hvis hun fortsetter sparingen). I de årene har hun valg som ikke er åpenbare:

Hun kan fortsette sparingen og bli full FIRE ved 50. Hun kan redusere til 50 % stilling i ti år og bli full FIRE ved 55. Hun kan flytte til lavere-kostnads-land og bli reell-FIRE ved 42. Hun kan ta et sabbatsår nå og ende på samme sted som planen sa.

Det er det Coast FIRE faktisk gir: valgfrihet, ikke frihet. Det skifter spørsmålet fra «kan jeg slutte å jobbe» til «hva slags jobb vil jeg ha de neste 15 årene».

Sjekk om du har passert Coast FIRE

Tre tall:

1. Dagens portefølje (likvid kapital + ASK + IPS, der bolig vanligvis ikke regnes med)
2. Antall år til pensjon (typisk 67 minus din alder)
3. Folketrygd-estimat fra 67 (sjekk på nav.no/min-pensjon)

Multipliser dagens portefølje med 1,07 opphøyd i antall år. Det er hva porteføljen blir verdt hvis du aldri sparer mer. Multipliser ønsket pensjonsforbruk × 25, så trekk fra 25 × folketrygden. Det er målet ditt i fremtidige kroner.

Hvis dagens portefølje × 1,07^år > målet, har du passert folketrygd-justert Coast FIRE.

FIRE-kalkulator Norge har Coast FIRE-arket med disse beregningene innebygd, både med og uten folketrygd, og med justering for sparerate-scenarier. Hvis du heller vil regne det selv i en notisbok, holder tre minutter og en kalkulator.

Matematikken er den enkle delen. Det vanskelige er å bestemme seg for hva man gjør med svaret.