Formuesskatten 2026: hva endringene betyr for FIRE-sparere

Per er 42, sivilingeniør i Trondheim, og har spart 8 millioner kroner i ASK over 18 år. Hans samboer Anne har 2,5 millioner i sin egen ASK. Sammen eier de en bolig i Bergen taksert til 3,5 millioner. Fra 1. januar 2026 traff to formuesskatt-endringer dem direkte: et høyere bunnfradrag som hjalp litt, og en ny boligverdsettelse på grunnkrets-nivå som kan trekke i motsatt retning. Vi går gjennom hva som faktisk skjedde, og hva en typisk FIRE-sparer bør gjøre med det.

Formuesskatt er en av de få skattene som rammer FIRE-sparere uforholdsmessig hardt. Du bygger millioner mens du fortsatt jobber, og blir derfor regnet som «rik» selv om du lever sparsommelig og planlegger å slutte tidlig. Det er en konstruksjonsdetalj i norsk skatterett som ofte først blir åpenbar etter et par år med god avkastning.

Hva er nytt i 2026

Tre konkrete endringer gjelder fra 1. januar.

Bunnfradraget økes til 1,9 millioner kroner per person. Tidligere lå det på 1,76 millioner. For ektefeller og registrerte samboere er samlet bunnfradrag 3,8 millioner kroner. Det betyr at en singel FIRE-sparer med 5 millioner i netto formue (alt over bunnfradraget) betaler 1,0 % av 3,1 millioner i formuesskatt, altså 31 000 kr i året. For et ektepar med samme formue blir tallet 12 000 kr (1,0 % av 1,2 millioner).

Boligverdsettelse på grunnkrets-nivå. Tidligere brukte SSB og Finansdepartementet kommunenivå for å estimere markedsverdien av boliger. Fra 2026 brukes grunnkretser, som er statistiske områder på rundt 200 boliger. For en bolig i et populært strøk i en stor kommune (Frogner i Oslo, Solli plass i Oslo, deler av Trondheim sentrum), kan dette gi en høyere likningsverdi enn før. For boliger i mindre populære strøk i samme kommune kan det gå motsatt vei. Hovedboligen verdsettes fortsatt til 25 % av estimert markedsverdi, men estimatet treffer nå mer presist.

Betalingsutsettelse for virksomhetsformue. Hvis du eier aksjer i unotert selskap, andeler i selskaper eller driftsmidler, og formuesskatten på disse overstiger 30 000 kr, kan betalingen utsettes i tre år. Dette er en varig ordning fra 2026. Den gjelder ikke børsnoterte aksjer på vanlig ASK eller fond.

I tillegg har Stortinget forslag på bordet om å heve grensen for «dyr bolig» fra 10 til 14 millioner kroner. Slik regelen fungerer nå: hele markedsverdien under 10 millioner verdsettes til 25 %, mens kun den delen som overstiger 10 millioner verdsettes til 70 %. For en bolig på 12 millioner blir formuesverdien 10 mill × 25 % + 2 mill × 70 % = 3,9 millioner. Hvis 14-millioners-grensen vedtas, vil de fleste norske eneboliger og store leiligheter falle helt utenfor 70 %-sjiktet. Forslaget er ikke vedtatt ved publisering.

Per og Anne: konkret regnestykke

La oss regne dette ut for paret fra hooken.

Per (singel-likning, hadde de ikke vært ektefeller):

• Formue: 8 millioner i ASK + halvpart av bolig (1,75 mill × 25 %) = 8 437 500 kr
• Aksjer verdsettes til 80 %: 8 000 000 × 0,80 = 6 400 000 kr
• Likningsformue: 6 400 000 + 437 500 = 6 837 500 kr
• Formuesskatt: (6 837 500 − 1 900 000) × 1,0 % = 49 375 kr/år

Per og Anne sammen (faktisk regnestykke):

• Samlet ASK: 10 500 000 × 0,80 = 8 400 000 kr
• Bolig (sammen): 3 500 000 × 0,25 = 875 000 kr
• Samlet likningsformue: 9 275 000 kr
• Felles bunnfradrag: 3 800 000 kr
• Formuesskatt: (9 275 000 − 3 800 000) × 1,0 % = 54 750 kr/år

Ektefelle-likningen sparer dem ingenting. Det felles bunnfradraget på 3,8 millioner er nøyaktig to ganger det enkle, så summen blir den samme uansett hvilken vei du regner. Per alene betaler 49 375. Anne alene betaler 5 375. Til sammen 54 750, altså akkurat det fellesregnestykket lander på. Gevinsten dukker først opp når den ene har formue under sitt eget bunnfradrag, for da får den andre bruke resten. Ligger begge over 1,9 millioner, står det ingenting igjen å hente.

For grunnkrets-endringen: Per og Annes bolig i Bergen kan ende opp med en justert markedsverdi på enten 3,2 eller 3,8 millioner avhengig av grunnkretsen. Forskjellen i formuesskatt blir maks 1 500 kr/år. Liten effekt for dem, men for boliger i sentrale Oslo-strøk kan den samme grunnkrets-endringen flytte 5 000 til 20 000 kr per år.

Hva treffer FIRE-sparere hardest

Tre ting gjør formuesskatt spesielt smertefull for en som planlegger å slutte å jobbe.

For det første: formuesskatten er på formuen, ikke på avkastningen. Hvis du har en dårlig år på børsen og porteføljen står stille, betaler du fortsatt 1,0 % på alt over bunnfradraget. For en FIRE-sparer som ikke lenger har lønn, må dette dekkes av kapital. På 5 millioner over bunnfradraget tilsvarer det 50 000 kr/år. Prosenten er 1 % av skattegrunnlaget, ikke av porteføljen. En ren aksjeportefølje med den likningsformuen har en markedsverdi på 8 625 000, så de 50 000 utgjør 0,6 % av det du faktisk eier. Uttaksraten må opp tilsvarende.

For det andre: bolig-verdsettelsen er asymmetrisk. Primærbolig verdsettes til 25 %, mens aksjer verdsettes til 80 %. For en FIRE-sparer som har valgt å leie istedenfor å eie (fordi 4 %-regelen tilsier at investert kapital slår bolig-vekst), straffes du dobbelt: høyere likningsformue og høyere formuesskatt, samt at du må betale husleie av netto inntekt.

For det tredje: skjermingsfradraget og aksjeoppjusteringen på 1,72 gjelder for inntektsskatt, ikke for formuesskatt. Formuesskatten er en separat sak. Det er to skattesystemer som rammer samme portefølje, og du må optimalisere for begge.

Tre tiltak for FIRE-sparere

Ut fra hva som er nytt i 2026, er det tre konkrete grep å vurdere.

Tiltak 1: Hvis dere er to, let etter et ubrukt bunnfradrag. Ektefeller lignes under ett for formue og deler et bunnfradrag på 3,8 millioner, så et ubrukt fradrag hos den ene kommer den andre til gode av seg selv. Samboere lignes hver for seg, med 1,9 millioner hver. Har den ene 8 millioner i likningsformue og den andre ingenting, betaler samboerparet 61 000 i året. Ekteparet betaler 42 000. Har begge to formue godt over sitt eget bunnfradrag, er de to måtene å ligne på verdt nøyaktig det samme. Skatte-pakka regner dette gjennom i scenariet «ektefelle-strategi».

Tiltak 2: Sjekk hva grunnkrets-verdsettelsen gjør med din bolig. Skatteetaten publiserer den nye likningsverdien i din skattemelding for 2026-året (klar i 2027). Hvis du opplever en uventet hopp og mener tallet er feil, kan du klage. Riktig referansegrunnlag er omsetninger av sammenlignbare boliger i samme grunnkrets siste 24 måneder, ifølge SSBs metode.

Tiltak 3: Vurder unotert virksomhetsformue strategisk. Hvis du har eller planlegger å starte et AS (for eksempel et investeringsselskap eller en konsulentpraksis), kvalifiserer aksjer i selskapet for tre års betalingsutsettelse hvis formuesskatten der overstiger 30 000 kr. Dette frigjør likviditet i nedgangsår. Det er ikke en grunn i seg selv til å starte AS, men det er en faktor å regne med hvis du allerede vurderer det av andre grunner.

Hva som ikke endrer seg

Mye av strukturen i formuesskatten er den samme.

Hovedsatsen er 1,0 % over bunnfradrag. Høysats på 1,1 % gjelder fortsatt for formue over 21,5 millioner kroner. Aksjer verdsettes fortsatt til 80 %. Bankinnskudd, kontanter og obligasjoner verdsettes til 100 %. Sekundærbolig verdsettes til 100 %. IPS-saldo er fortsatt unntatt formuesskatt (lov om individuell pensjonsordning § 1-1), som er en av grunnene til at IPS lønner seg over tid selv med bindingen til 62 år.

Den politiske bakteppe

Formuesskatten er et av de mest debatterte temaene i norsk skattepolitikk i 2026. Finansminister Stoltenberg har argumentert for at endringene gjør beskatningen mer «rettferdig». Opposisjonen mener satsen burde reduseres eller fjernes for å hindre at norsk kapital flyttes til Sveits, Spania eller Portugal. Empiriske data fra 2024-2025 antyder at utflyttingen er reell men beskjeden i absolutte tall, med 30-50 høyformue-utflyttere per år. For en typisk FIRE-sparer med 5-15 millioner i formue er Spania, Portugal eller Italia mer realistiske valg enn Sveits. Vi dekker exit-skatt-mekanikken (sktl § 10-70) i Skatte-pakka.

Det viktige for deg som planlegger FIRE: vurder formuesskatten som en fast årlig kostnad og regn den inn i din safe withdrawal rate. Hvis du har 5 millioner over bunnfradraget, øker reelt uttak-behov med 50 000 kr/år bare for å holde porteføljen konstant. Det flytter FIRE-tallet ditt fra 25× årlige utgifter til rundt 29×, gitt at formuesskatten må dekkes av portefølje-uttak. Med 4 % uttak fra 8 625 000 har du 345 000 å ta av. 50 000 går til formuesskatt. Igjen står 295 000, og porteføljen er 29 ganger det.

FIRE-kalkulator Norge har formuesskatt-feltet i Mine tall-arket, og Skatte-pakka har en egen formuesskatt-modul som regner ut konkrete tall for din situasjon basert på 2026-reglene. Tallene oppdateres når Stortinget vedtar endelig 2027-budsjett senere i år.

Kildehenvisninger ligger i avstemming-dokumentet som følger Skatte-pakka. Sktl kapittel 4 dekker formuesskatten i sin helhet, og § 4-12 spesielt verdsettelsesrabatten for aksjer.