Publisert september 2026
Uttaksrekkefølge: hvilken konto tømmer du først?
De første årene etter at du slutter å jobbe, kan du ta ut penger nesten skattefritt hvis du gjør det i riktig rekkefølge. Innskutt kapital på ASK kommer ut først, IPS er låst til 62, og bankkontoen er den eneste som er helt uten skatt. Vi setter opp rekkefølgen.
Anette er 49, tidligere prosjektleder i Trondheim, og sluttet i mars. Hun har 5,8 millioner fordelt på fire steder, og trenger 380 000 kroner i året å leve av.
Hun tok de første 380 000 fra fondskontoen, fordi det var den som var enklest å logge inn på.
Det kostet henne rundt 86 000 kroner i skatt hun ikke måtte betale det året.
De fire kildene oppfører seg ulikt
Bankkonto. Ingen skatt på uttak. Du har allerede betalt skatt på pengene, og renter beskattes løpende uansett.
Aksjesparekonto. Her ligger den viktigste regelen i norsk FIRE-planlegging. Skatteloven § 10-21 fjerde ledd:
«Ved uttak fra aksjesparekonto anses uttak først å være tilbakebetaling av innskudd. Uttak ut over tilbakebetaling av innskudd på kontoen regnes som skattepliktig inntekt.»
Du tar altså ut dine egne innskudd først, helt skattefritt, uansett hvor mye gevinst som ligger på kontoen. Først når hele innskuddet er tatt ut, begynner skatten å løpe.
Fondskonto og vanlig depot. Her utløser salg skatt der og da. Gevinsten oppjusteres med faktor 1,72 og skattlegges med 22 prosent, altså 37,84 prosent effektivt, redusert med skjermingsfradraget du har opparbeidet.
IPS. Kan ikke røres før tidligst 62. Den er ikke en del av uttaksrekkefølgen i det hele tatt før du er der.
Anettes fire potter
| Konto | Verdi | Herav innskudd | Skatt ved uttak nå |
|---|---|---|---|
| Bankkonto | 300 000 | 300 000 | ingen |
| Aksjesparekonto | 3 400 000 | 1 900 000 | ingen før innskuddet er brukt opp |
| Fondskonto | 1 500 000 | 600 000 | ja, på gevinstandelen |
| IPS | 600 000 | 600 000 | låst til 62 |
Hun har altså 2,2 millioner kroner hun kan ta ut uten å utløse en krone i skatt: 300 000 på bank og 1,9 millioner i innskutt kapital på ASK.
Med et forbruk på 380 000 i året dekker det nesten seks år.
Gevinstandelen på fondskontoen hennes er 60 prosent, siden 600 000 av 1,5 millioner er innskudd. Tar hun årets forbruk derfra, realiserer hun 228 000 i gevinst og betaler 37,84 prosent av det. Det er de 86 000 kronene.
Hvor lenge kan du ta ut uten å betale skatt?
Bankkontoen og innskutt kapital på ASK kommer ut skattefritt. Fondskontoen gjør ikke det. Standardverdiene er Anettes fire potter.
Modellen ser bort fra skjermingsfradraget, som trekker skatten i depotet noe ned, og fra at porteføljen vokser mens du tar ut. Antall år er derfor et minimum. Bufferen du vil beholde på bank er ikke trukket fra, og IPS står utenfor fordi den er låst til 62. Formuesskatten løper uansett hvilken konto pengene står på.
Rekkefølgen
1. Bankkonto, ned til bufferen din. Behold seks til tolv måneders forbruk. Resten er den billigste kronen du eier.
2. Innskutt kapital på ASK. Skattefritt etter § 10-21 fjerde ledd. Dette er den lange, gode perioden, og den varer helt til innskuddet er tømt.
3. Fondskonto og depot, med skjermingen i behold. Når ASK-innskuddet er brukt opp, går du hit framfor å begynne å ta gevinst ut av ASK. Grunnen er skjermingsfradraget, som bare kan brukes mot faktisk realisert gevinst og som forsvinner ubrukt hvis du aldri realiserer. Vi har forklart mekanikken i Skjermingsrenten forklart.
4. Gevinstdelen av ASK. Til slutt. Her får du også skjermingsfradrag, jf. § 10-21 femte ledd, men du har utsatt skatten så lenge som mulig, og pengene har fått stå og vokse skattefritt i mellomtiden.
5. IPS, fra 62. Utbetalingen beskattes som alminnelig inntekt.
Hvorfor rekkefølgen betyr så mye
Poenget er ikke bare at du betaler mindre skatt i år. Det er at kapitalen du ikke rører, står i en konto der gevinst og utbytte er fritatt for skatt så lenge de blir værende, jf. § 10-21 tredje ledd.
Hver krone du tar ut av ASK som gevinst, er en krone som slutter å vokse skattefritt. Hver krone du tar fra fondskontoen i stedet, er allerede skattlagt løpende og har mindre å tape på å bli flyttet.
Anette gjorde det motsatte. Hun tømte fondskontoen først, utløste 86 000 i skatt, og lot samtidig 1,9 millioner skattefrie innskuddskroner ligge urørt på ASK.
Tre ting som endrer bildet
Formuesskatt. Rekkefølgen over minimerer inntektsskatt. Formuesskatten bryr seg ikke om hvilken konto pengene står på, og vi har skrevet om den i Formuesskatten for FIRE-sparere.
Inntektsår med lav inntekt. Har du et år uten annen inntekt, kan det lønne seg å realisere gevinst bevisst, framfor å utsette alt til et år der du også tar ut IPS og alderspensjon. Det er et argument for å bryte rekkefølgen med vilje.
IPS-fradraget mens du fortsatt jobber. Skatteloven § 6-47 gir fradrag for innskudd i individuell sparing til pensjon, men samlet fradrag er begrenset til 25 000 kroner per år. Det er en oppsparingsregel, ikke en uttaksregel, men den avgjør hvor stor IPS-potten er når du kommer til punkt 5. Sammenligningen ligger i ASK vs IPS.
Det du bør finne ut denne uken
Logg inn og finn innskutt kapital på ASK-en din. Tallet står oppgitt hos alle tilbydere, ofte kalt innskudd eller skjermingsgrunnlag.
Det tallet, pluss bankkontoen din minus bufferen, er summen du kan leve av uten å betale skatt i det hele tatt.
For mange er det tre til syv år. Det er også de årene som betyr mest for om planen holder, fordi det er da sekvensrisikoen er størst, som beskrevet i Sequence of returns.
Sett opp de fire pottene dine i Skatte-pakka og se hvilket år skatten faktisk begynner å løpe.
Sist oppdatert: september 2026.